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私募分類有變,投定增屬股權、投新三板屬創投、刪除債權基金等
來源: | 作者:劉乃進 投中集團 | 發布時間: 2016-09-09 | 960 次瀏覽 | 分享到:

201698日,中基協發布《關于資產管理業務綜合報送平臺上線運行相關安排的說明》,資產管理業務綜合報送平臺正式上線運行。根據該說明,私募分類發生了新變化。

 

要點

1. 私募基金被分為私募證券、私募股權、創投基金、其他基金四大類別,以及分別與之對應的4類母基金,共計8類。

2. 新三板基金(含投已掛牌和未掛牌企業)被劃入創業投資基金。

3. 定增基金被劃入股權投資基金。

4. 產品類型中刪除債權基金等類型,原《私募基金登記備案系統-產品備案》中曾有專門介紹。

(延伸思考:私募基金投資非標債權是否妥當呢?此次產品類型中未再提及,是否意味著監管方向的變化呢?——編者注)

5. 投資其他私募基金、信托計劃、券商資管、基金專戶等資產管理計劃,是FOF

6. 并購基金、房地產基金、基礎設施基金屬于股權基金。

 

201698日,中基協發布《關于資產管理業務綜合報送平臺上線運行相關安排的說明》,“資產管理業務綜合報送平臺”(登錄入口:https://ambers.amac.org.cn)正式上線運行。

 

根據該系統發布的《有關私募投資基金“業務類型/基金類型”和“產品類型”的說明》:


 
一、私募投資基金的業務類型/基金類型


1. 私募證券投資基金:主要投資于公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權、基金份額以及中國證監會規定的其他證券及其衍生品種。

2. 私募證券類FOF基金:主要投向證券類私募基金、信托計劃、券商資管、基金專戶等資產管理計劃的私募基金。

3. 私募股權投資基金:除創業投資基金以外主要投資于非公開交易的企業股權。

4. 私募股權投資類FOF基金:主要投向私募基金、信托計劃、券商資管、基金專戶等資產管理計劃的私募基金。

5. 創業投資基金:主要向處于創業各階段的未上市成長性企業進行股權投資的基金(新三板掛牌企業視為未上市企業)。(對于市場所稱“成長基金”,如果不涉及滬深交易所上市公司定向增發股票投資的,按照創業投資基金備案)如果涉及上市公司定向增發的,按照私募股權投資基金中的“上市公司定增基金”備案。

6. 創業投資類FOF基金:主要投向創投類私募基金、信托計劃、券商資管、基金專戶等資產管理計劃的私募基金。

7. 其他私募投資基金:投資除證券及其衍生品和股權以外的其他領域的基金。

8. 其他私募投資基金類FOF:主要投向其他類私募基金、信托計劃、券商資管、基金專戶等資產管理計劃的私募基金。

 

 特別強調:

1. 對于主要投資新三板擬掛牌和已掛牌企業的“新三板基金”,建議按照創業投資基金備案。

2. 主要投資于上市公司定向增發的“上市公司定增基金”,基金類型建議選擇“股權投資基金”。

 
二、各類私募投資基金對應的產品類型

1. 私募證券投資基金,對應的產品類型為:權益類基金、固收類基金、混合類基金、期貨類及其他衍生品類基金、其他類基金。

2. 私募證券類FOF基金,對應的產品類型:不填。

3. 私募股權投資基金,對應的產品類型為:并購基金、房地產基金、基礎設施基金、上市公司定增基金、其他類基金。

4. 私募股權投資類FOF基金,對應的產品類型:不填。

5. 創業投資基金,對應的產品類型:不填。

6. 創業投資類FOF基金,對應的產品類型:不填。

7. 其他私募投資基金,對應的產品類型為:紅酒藝術品等商品基金、其他類基金。

8. 其他私募投資類FOF基金,對應的產品類型:不填。

 
三、產品類型定義

1. 權益類基金,是指根據合同約定的投資范圍,投資于股票或股票型基金的資產比例高于80%(含)的私募證券基金。

2. 固收類基金,是指根據合同約定的投資范圍,投資于銀行存款、標準化債券、債券型基金、股票質押式回購以及有預期收益率的銀行理財產品、信托計劃等金融產品的資產比例高于80%(含)的私募證券基金。

3. 混合類基金,是指合同約定的投資范圍包括股票、債券、貨幣市場工具但無明確的主要投資方向的私募證券投資基金。

4. 期貨及其他衍生品類基金、是指根據合同約定的投資范圍,主要投資于期貨、期權及其他金融衍生品、先進的私募證券投資基金。

5. 并購基金,是指主要對處于重建期企業的存量股權展開收購的私募股權基金。

6. 房地產基金,是指從事一級房地產項目開發的私募基金,包括采用夾層方式進行投資的房地產基金。

7. 基礎設施基金,是指投資于基礎設施項目的私募基金,包括采用夾層方式進行投資的基礎設施基金。

8. 上市公司定增基金,是指主要投資于上市公司定向增發的私募股權投資基金。

9. 紅酒藝術品等商品基金,是指以藝術品、紅酒等商品為投資對象的私募投資基金。

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